原创 直真科技:依赖税收优惠、货款难收回,还曾遭遇合同诈骗

2020-07-30 网络
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[科技新闻]原创 直真科技:依赖税收优惠、货款难收回,还曾遭遇合同诈骗

原标题:直真科技:依托税收优惠、货款难收回,还曾遭受合同诈骗

本文系富凯IPO财经解读公司第84期,本期关注北京直真科技股份有限公司(以下简称"直真科技")

富凯IPO财经(ID:ipofinance)

作者 | 宋旭光

编辑 | 李浩楠

北京直真科技股份有限公司是一家专注于电信及IT运营治理产物和解决方案的高新手艺软件企业,致力于面向广电、铁路和金融等行业客户和大中型企业的IT运营治理市场,供应IT运营治理产物和解决方案。并依托其运营战略、手艺和立异体式格局满足企业用户关于IT运营治理的需求。此次,其拟于中小板上市,公然刊行不凌驾2000万股,占刊行后公司总股本的比例不低于25%。

本次召募资金将离别用于“下一代基本网络综合支持体系”、“新一代家庭客户业务端到端支持保障体系”、“新一代团体客户业务端到端支持保障体系”、“企业平台化经营治理支持体系”、“研发中间”和“补充流动资金”中。

富凯君(富凯IPO财经:ipofinance)从应收账款账数据剖析,直真科技应收账款余额大幅增添的同时,应收账款部份将发作过期没法追回。详细来看,直真科技各期末账面代价离别为8015.72万元、1.23亿元、1.57亿元和1.26亿元,占总资产比例离别为20.39%、26.39%、33.34%和28.97%。而2016至2018年,各年应收账款占昔时业务收入比例离别为36.45%、33.48%和41.82%。

制图:富凯IPO财经 泉源:直真科技招股书

跟着公司范围的扩展,其应收账款金额和占营收的比重也随之增添,这可能会使直真科技现金流压力增添,并增添经营风险。而与同业上市公司的坏账预备计提比例比拟,账龄在3年以上的部份,直真科技所计提的坏账比例处于中上程度。招股书中显现,2018年6月12日,直真科技与中商国华商贸有限公司(下称“中商国华”)签订《第三方购销合同》,合同总金额507万元。直真科技推行完供货义务,中商国华商却未按商定向直真科技付出货款。直真科技因中商国华涉嫌合同诈骗,向北京市公安局旭日分局经济犯罪侦察大队报案并获受理。2018年直真科技为此单项计提了50%的坏账预备。

制图:富凯IPO财经 泉源:直真科技招股书

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别的,直真科技在2019年9月时发明北京汉能光伏投资有限公司、汉能挪动动力控股团体有限公司涌现了信用恶化的情况,未能根据合同商定付款,触及应收款子余额离别为253.23万元和189.90万元。这部份资金也面对没法收回的压力。

制图:富凯IPO财经 泉源:直真科技招股书

除了应收账款的问题以外,2016年至2018年及2019年上半年,直真科技贩卖毛利率离别为61.57%、48.91%、53.64%,58.17%而同行业上市公司*ST信通(600289.SH)、神州泰岳(300002.SZ)、科大国创(300520.SZ)等企业的均匀毛利率为60.56%、66.47%、65.18%。显现出直真科技已一连2年毛利率较大幅度低于行业均匀值。

制图:富凯IPO财经 泉源:直真科技招股书

富凯君(富凯IPO财经:ipofinance)从贩卖数据剖析得知,直真科技存在大客户依托风险,其最少8成收入来自前五大客户。招股显现,2016年-2018年及2019年前6个月,直真科技前五大客户发生的贩卖收入离别为17547.47万元、31518.66万元、32078.78万元、12068.57万元,占当期主营业务收入的82.18%、87.59、86.3%、90.74%。

个中,最少4成的收入来自第一大客户。期内,直真科技向第一大客户中国挪动发生的贩卖收入离别为12082.78万元、15940.31万元、21227.83万元、8530.75万元,离别占当期主营业务收入的56.59%、44.3%、57.11%、64.14%。

制图:富凯IPO财经 泉源:直真科技招股书

别的,富凯君(富凯IPO财经:ipofinance)还发明直真科技每一年最少有2成的利润是来自税收优惠。招股说明书显现,2016年-2018年,直真科技的增值税退税金额离别为585.99万元、516.08万元、1079.17万元,企业所得税优惠离别为639.91万元、855.05万元、974万元,二者算计占当期利润总额的26.53%、20.84%、25.25%。

制图:富凯IPO财经 泉源:直真科技招股书

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